硅料大涨近3倍，光伏行业即将进入规模化效益比拼阶段

年初以来，硅料价格涨势凶猛，硅片价格也随之上涨，下游企业压力进一步加大，有不少中小企业不得不停工停产。

“双碳”目标下，光伏产业链不平衡的问题逐渐显现。多位业内人士表示，光伏产业链上游的硅料、硅片在下半年甚至明年年初都将处于供不应求、价格上涨的状态，竞争力不强的组件企业或被整合、或淘汰出局。

受益于光伏行业的高景气度，硅料价格持续上涨。

中国有色金属工业协会硅业分会（以下简称硅业分会）公布的最新多晶硅价格显示，硅料价格已涨至31万元/吨，相比2021年年初的8万元/吨，价格涨幅近3倍。

由于硅料价格持续上涨，硅片龙头公司也多次对产品进行提价，隆基绿能（601012.SH）今年以来已先后7次上调硅片价格。7月21日，TCL中环（002129.SZ）再次宣布上调单晶硅片价格。

除此之外，不少企业提前锁定订单。双良节能（600481.SH）7月22日发布公告称，公司再次签订90.92亿元单晶硅片长单销售合同。去年10月份至今，双良节能先后与通威股份（600438.SH）、天合光能（688599.SH）、爱旭股份（600732.SH）等多家主流电池厂商签订硅片供应长单。预计上述硅片合同订单总额达779亿元（含税），加上7月份签订的订单，双良节能在不足一年时间内，签订了超900亿元的销售订单。

由此可见，随着光伏行业快速发展，硅片等原材料需求随之增长。从目前来看，硅料仍将处于供不应求的状态，价格也将处于高位。

“供应方面，主要硅料企业的新增产能基本按计划陆续投产，实际供应量的增加主要集中在下半年。但对于颗粒料新产能规划与实际达产之间的差异，以及产品质量，仍需时间来观察和验证。”有光伏行业上市公司高管表示，价格方面，硅料在2022年仍将维持供不应求的局面，预计后续硅料价格不会大幅、快速下跌。

北京特亿阳光新能源总裁祁海珅表示，近年来，光伏行业的发展变量确实很多，单晶硅技术对多晶技术的碾压成就了一些企业，硅料阶段性的供不应求让上游硅料厂家赚得盆满钵满。

由于硅料、硅片价格大涨，部分光伏行业组件厂因承受不住上游涨价而停产。

据智汇光伏统计，5月底以来，主流组件价格涨至1.95元/W以上，国内运营商对组件价格接受度降低，6月份的组件招标量降至年内最低。目前部分国内电站针对此轮价格上涨已考虑暂停项目。

“随着硅料价格上涨，硅片、电池片相关企业相继提价，对下游短期需求形成压制。”英大证券分析师刘杰表示。

市场人士表示，6月底不少组件厂家暂缓发货2-5天。“单晶182电池片，当前单月供应量约为16GW，一线厂家采购量暂未下调，电池片厂家仍有维持价格的底气。”某光伏企业内部人士表示。

中泰证券研究所政策组负责人杨畅表示：“停产的多为只做组件的小厂，头部的一体化龙头企业可以从硅片或电池片环节的利润填补，组件企业竞争力较弱，对上下游议价能力都不强。”

上述光伏企业人士表示，在供应链上游涨价的背景下，垂直一体化厂家在成本等方面的优势进一步显现。

“产品升级不及时、规模效益释放不出来的中小企业很可能被淘汰。”祁海珅表示，目前光伏行业的整体竞争格局已基本形成，行业即将进入规模化效益比拼阶段，行业整合不可避免，产能小和工艺落后的企业面临更大挑战。